2021年の洞察：中国のアルミニウム加工産業の競合状況と市場シェア

中国のアルミニウム加工産業の市場集中度は比較的低く、2020年の生産能力上位6社のアルミニウム加工製品の年間生産量は、国の総生産量の5％以下であり、そのうち上位2社の生産量は100万トンを超えている。市場の需要がハイエンドへと発展し、企業の産業チェーンの拡大が加速する中、業界の集中度は着実に上昇傾向にある。現在、中国のアルミ加工業界では、「明泰鋁業」、「雲鋁股份」、「南山鋁業」、「宏創控股」、「鼎盛新材」、「亞太科技」などを挙げられる。

業界中で主な上場会社は、現在、主に「南山鋁業」、「雲鋁股份」、「常鋁股份」、「宏創控股」などである。

1. 中国アルミ加工業界における競争力のある地位

アルミニウムの加工製品は広く使われており、高い導電性、熱伝導性、可塑性、耐食性などの利点を持ち、軽量で豊富な資源を持ち、国民経済のあらゆる分野に欠かせない基礎素材となっている。アルミニウムの加工・産業は、企業の能力に応じて3つの競争段階に分けられる。その中で、アルミ加工製品の生産能力が100万トン以上の企業には「雲鋁股份」、「南山鋁業」があり、40万トンから100万トンの企業には「宏創控股」、「鼎盛新材」、「st中孚」があり、40万トン以下の企業には「新疆眾和」、「豪美新材」、「亞太科技」、「萬邦德」などがある。

主要アルミ加工企業の地域別立地状況を見ると、江蘇省、河南省の企業数が多く、次いで山東省、広東省となっている。中国のアルミ加工製品の上流資源は豊富ではなく、一部の資源は輸入によって入手する必要があり、東部沿岸地域の方が港湾資源に恵まれているため、アルミ加工企業はほとんど東部沿岸地域に集中している。

アルミ加工業の企業数分布図を見ると、山東省、広東省、浙江省に続いて、江蘇省、その他の省と4省の企業数の差が大きい。アルミ加工企業が東部沿岸地域に集中しているのは、鉱物資源に加えてドックの利点があることが主な理由で、中国はボーキサイトに恵まれていないため、東部沿岸は海外からの上流資源の輸入を助長していることがわかる。

2. 中国におけるアルミニウム加工産業の市場シェア

2020年のアルミニウム加工企業の生産状況を見ると、「雲鋁股份」が最も高く、2020年同社のアルミニウム製品の総生産量は224万3900トン（上流の原料生産を含む）に達し、次いで「南山鋁業」、「明泰鋁業」と続き、前者のアルミニウム加工製品の生産量は190万トン以上、後者の生産量は97万8700トン、その他の企業の生産量は100万トン未満となっている。現在、アルミ加工クラスの企業は多く、業界の集中度は低く、最初の6社の生産量は全体の生産比率の5％以下である。

3. 中国のアルミ加工業界における市場集中度

アルミニウム加工業界の市場集中度は低いものの、同業界のCR6は2016年から2020年にかけて着実に上昇傾向にあり、10.98%から14.42%へと成長している。大手企業は、原材料の値引きや生産規模の拡大により、収益性のレベルを向上させ、生産能力の拡大率は一般企業に比べ速いとしている、また、中国の科学技術の急速な発展に伴い、ハイエンド製品への需要の一部が、業界の市場集中を押し上げている。

4. 中国アルミ加工産業の企業配置と競争力評価

アルミ加工の上場企業の中では、「明泰鋁業」、「亞太科技」、「鼎盛新材」、および「華峰股份」が最も高いシェアを持っている。その他の企業の多くは、上流の産業チェーンやその他の合金的な材料のビジネスを行っている。業界が成熟しているため、産業チェーンの完成度を高めることで、企業のコストを大幅に削減し、粗利益率を向上させることができる。

企業のアルミ加工事業の競争力を見ると、生産拠点を持つ企業の競争力が高く、主に「明泰鋁業」、「南山鋁業」、「亞太科技」、「雲鋁股份」、および「鼎盛新材」などがあり、次いで「萬邦德」、「st中孚」などがある。

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